Trong giao dịch kinh doanh mà không có kiến thức và kỹ năng quản lý vốn thì rất có thể sẽ không đạt được lợi nhuận như mong muốn. Vậy hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ưu nhược điểm của công thức Kelly – một phương pháp quản lý nguồn vốn nổi tiếng.
Công thức Kelly là gì
Công thức Kelly hay tiêu chuẩn Kelly là công thức toán học được sáng tạo bởi John Kelly trong khi ông giải quyết vấn đề về nhiễu tín hiệu điện thoại đường dài. Về sau công thức được trở nên phổ biến trong giới cá cược và sòng bạc rồi tiếp đến mới được áp dụng trong những thị trường tài chính.
Công thức Kelly được viết dưới dạng:
Kelly% = W – [(1-W) / R], trong đó:
- W là tỷ lệ giao dịch thành công trên tổng giao dịch.
- R là tỷ lệ giữa lợi nhuận trên thua lỗ trong mỗi giao dịch.
Ví dụ: Bạn thành công 25 trên tổng số 50 giao dịch. Trong đó mỗi giao dịch thành công trung bình thu được 100 pips và mỗi giao dịch thua lỗ mất trung bình 50 pips.
Áp dụng công thức ta có:
W = 25/50 = 0.5
R = 100/50 = 2
Kelly% = 0.5 – [(1 – 0.5) / 2] = 0.25
Ý nghĩa công thức Kelly
Công Thức Kelly giúp nhà đầu tư quản lý nguồn vốn một cách tốt nhất. Theo ví dụ trên Kelly% = 25% thì nhà đầu tư chỉ nên sử dụng 25% tổng số vốn cho mỗi giao dịch của mình. Tỷ lệ phần trăm này được coi là cột mốc tiêu chuẩn vì khi sử dụng ít hơn % này thì tuy an toàn nhưng khó đạt được lợi nhuận mong muốn trong một giao dịch. Ngược lại nếu đặt nhiều vốn hơn thì phải đối mặt với nhiều rủi ro hơn nhưng lợi nhuận được thêm nếu giao dịch thành công lại tăng lên không tương xứng với mức độ rủi ro đó.
Ưu nhược điểm của công thức Kelly
Ưu điểm: công thức Kelly được xem là căn cứ để nhà đầu tư thay đổi giao dịch phù hợp biến động thị trường. Tính toán tỷ lệ Kelly giúp nhà đầu tư có kế hoạch quản lý cơ hội rủi ro dài hạn.
Nhược điểm: Tiêu chuẩn Kelly ít nhiều cũng xảy ra sai số, tỷ lệ R tính lợi nhuận/thua lỗ không thể hiện giá trị theo thời gian và giá trị hiện tại. Ở một số điều kiện thị trường khác nhau thì tỷ lệ thắng và lãi/lỗ lại khác nhau.
Trên đây là bài viết về chủ đề ưu nhược điểm của công thức Kelly mà tác giả đã nghiên cứu. Hy vọng bạn đọc đã nắm được công thức này cùng với ưu nhược điểm của nó.
Nơi tự học Forex Online miễn phí tốt nhất cho người mới:
TradaFX.net là một website cung cấp cho người mới bắt đầu những kiến thức và kinh nghiệm giao dịch Forex một cách bài bản, dễ hiểu, có lộ trình rõ ràng và đặc biệt hoàn toàn miễn phí! TradaFX cam kết mang lại những giá trị cao nhất cho nhà đầu tư, nhà giao dịch và những người đang trong quá trình học tập hay đang có ý định nghiên cứu về lĩnh vực này.
Trên đây TradaFX đã gợi ý cho bạn Ưu và nhược điểm của công thức Kelly. Để biết thêm những thông tin về thị trường này, bạn có thể tham khảo các bài viết liên quan dưới đây:
- Chiến Thuật Giao Dịch ADX Indicator
- Ưu và nhược điểm của công thức Kelly
- Lãi suất phi rủi ro là gì: Khái niệm và ý nghĩa
Để được nhận thông tin tư vấn hỗ trợ và giải đáp xin liên hệ tới:
|
TRADAFX.NET
|
